Архив статей журнала
C начала двадцать первого столетия мир инвестиций функционирует в условиях трансформации глобальной и национальных экономик к снижению потребления углеродных ресурсов и устойчивому развитию с учетом экологических, социальных и управленческих (environmental, social and corporate governance) (далее - ESG) факторов. Участники финансового рынка переориентируют финансовые потоки, направляя инвестирование в компании, которые соответствуют принятым ESG стандартам. Как обычно, в новых условиях процессы модернизации экономики сталкиваются с большим числом вызовов. Так и ESG-инвестиции встречаются с проблемами недостатка информации, отсутствием единообразия в оценках ESG-факторов со стороны экспертов, отсутствием стандартизации и терминологическими расхождениями. В этой связи целью настоящей работы является выработка подходов к расширению инвестиционного рынка на основе формирования инструментария устойчивого развития. Однако происходящее в последние годы осмысление экологических и управленческих проблем, развитие системы регулирования ESG инвестирования и расширение возможностей для стимулирования этого сектора, позволяют отметить существенный рост динамики вложений средств инвесторов в компании с позитивным ESG фактором. В связи с развитием тенденций устойчивого развития, на финансовом рынке расширяются возможности использования практик ответственного инвестирования, которые, помимо всего прочего, дают инвесторам возможность получать дополнительный финансовый результат от вложений в инструменты, сформированные на базе ESG-факторов. Поэтому разработка подходов к расширению этих практик, изучение проблем и возможностей использования ESG-стандартов в инвестиционной деятельности, разработка подходов применения устойчивого развития в государственных программах, анализ предпосылок изменения методологической базы и инфраструктуры ESG-инвестирования определяют актуальность настоящей работы.
В статье исследуется применение больших языковых моделей, таких как ChatGPT, для принятия инвестиционных решений на фондовом рынке. Описываются способы применения ChatGPT, позволяющие улучшить прогнозирование рынка благодаря глубокому изучению большого массива данных, включая новости и отчеты, анализ настроений и распознавание технических индикаторов. Рассматриваются такие преимущества, как эффективное извлечение информации, улучшение процесса принятия решений, объективный анализ, а также потенциальные риски использования ChatGPT в финансовых прогнозах, включая ограниченное понимание динамики рынка, невозможность включения данных в реальном времени, трудности в работе со сложными финансовыми концепциями. Делается вывод об эффективности применения ChatGPT и необходимости всегда проверять полученные результаты перед их применением.
C начала двадцать первого столетия мир инвестиций функционирует в условиях трансформации глобальной и национальных экономик к снижению потребления углеродных ресурсов и устойчивому развитию с учетом экологических, социальных и управленческих (environmental, social and corporate governance) (далее - ESG) факторов. Участники финансового рынка переориентируют финансовые потоки, направляя инвестирование в компании, которые соответствуют принятым ESG стандартам. Как обычно, в новых условиях процессы модернизации экономики сталкиваются с большим числом вызовов. Так и ESG-инвестиции встречаются с проблемами недостатка информации, отсутствием единообразия в оценках ESG-факторов со стороны экспертов, отсутствием стандартизации и терминологическими расхождениями. В этой связи целью настоящей работы является выработка подходов к расширению инвестиционного рынка на основе формирования инструментария устойчивого развития. Однако происходящее в последние годы осмысление экологических и управленческих проблем, развитие системы регулирования ESG инвестирования и расширение возможностей для стимулирования этого сектора, позволяют отметить существенный рост динамики вложений средств инвесторов в компании с позитивным ESG фактором. В связи с развитием тенденций устойчивого развития, на финансовом рынке расширяются возможности использования практик ответственного инвестирования, которые, помимо всего прочего, дают инвесторам возможность получать дополнительный финансовый результат от вложений в инструменты, сформированные на базе ESG-факторов. Поэтому разработка подходов к расширению этих практик, изучение проблем и возможностей использования ESG-стандартов в инвестиционной деятельности, разработка подходов применения устойчивого развития в государственных программах, анализ предпосылок изменения методологической базы и инфраструктуры ESG-инвестирования определяют актуальность настоящей работы.
В статье исследуется применение больших языковых моделей, таких как ChatGPT, для принятия инвестиционных решений на фондовом рынке. Описываются способы применения ChatGPT, позволяющие улучшить прогнозирование рынка благодаря глубокому изучению большого массива данных, включая новости и отчеты, анализ настроений и распознавание технических индикаторов. Рассматриваются такие преимущества, как эффективное извлечение информации, улучшение процесса принятия решений, объективный анализ, а также потенциальные риски использования ChatGPT в финансовых прогнозах, включая ограниченное понимание динамики рынка, невозможность включения данных в реальном времени, трудности в работе со сложными финансовыми концепциями. Делается вывод об эффективности применения ChatGPT и необходимости всегда проверять полученные результаты перед их применением.
Целью статьи является разработка инвестиционной стратегии для частного инвестора на фондовом рынке Российской Федерации. В качестве основных методов исследования были использованы эмпирические методы: наблюдение, сравнение, моделирование. Информационная база исследования включает информацию и статистические данные из информационно-аналитических систем. В статье приведен результат - разработана авторская инвестиционная стратегия, включающая в себя оригинальную методику отбора ценных бумаг в инвестиционный портфель частного инвестора на фондовом рынке Российской Федерации. В рамках исследования разработанная инвестиционная стратегия «Инвестиционный портфель, направленный на покупку квартиры для ребенка» была протестирована на периоде 2019-2023 гг. В результате разработанная стратегия доказала свою эффективность, обеспечив среднегодовую доходность, необходимую для достижения поставленной в инвестиционной стратегии цели. Основные выводы: в ходе реализации стратегии был сформирован тестовый инвестиционный портфель, финансовые показатели которого в результате превзошли индекс МосБиржи (IMOEX). Разработанная инвестиционная стратегия рекомендуется к использованию умеренным, долгосрочным, неквалифицированным инвесторам, которые в перспективе желают иметь потенциальную доходность на фондовом рынке России в районе 10-11% годовых на длительном горизонте, при уровне риска в районе 36%.