SCI Библиотека

Рассмотрены проблемы применения современных технологий, форм цифровых финансовых активов. Подчеркивается амбивалентность к использованию цифрового суррогата денег. Отмечается относительно высокое положение Российской Федерации на всемирном рынке майнинговых операций. Констатируется невозможность запрета активно растущего оборота криптовалют. Обращается внимание на опыт международных транзакций посредством стейблкоинта. Анализируется процесс становления правового регулирования оборота цифровых финансовых активов в РФ от сомнений, опасений до формирования профильного законодательства.

В статье освещены, революционный взлет технологии блокчейн в IT-индустрии этого десятилетия и её невероятные возможности за пределами финансового сектора. В ходе исследования были тщательно проанализированы концептуальные принципы, на которых базируется инновационная технология. Раскрыто понятие технологии блокчейн, а также значение «цепи данных» как совершенно нового формата для создания и сохранения различных баз данных. Рассмотрено экономическое значение и влияние на экономику, а также предложена классификация блокчейн-систем и основные преимущества использования технологии в управлении организацией.

В статье исследуются фундаментальные аспекты блокчейн-технологии, её эволюция и вклад ведущих учёных в развитие распределённых реестров. Рассматриваются преимущества и ограничения этой технологии, а также её потенциал в цифровой экономике. Особое внимание уделено структуре транзакций и механизмам консенсуса.

Цель исследования - показать стратегическое значение внедрения блокчейн-сети в концепции децентрализованных финансов в сфере государственного управления и оказания государственных услуг РФ с точки зрения экономического роста. Основные задачи исследования: 1) провести анализ формирования, влияния и будущего развития альтернативного варианта традиционной макроэкономической экосистемы РФ в форме блокчейн-сети, основанной в концепции DeFi, функционал которой (децентрализованные продукты) разработан в рамках законодательства РФ; 2) выполнить разбор дизайна структур продуктов децентрализованных финансов в рыночной практике финансов на основе научной литературы; 3) разработать модель блокчейн-сети макроэкономической экосистемы РФ, способствующую экономическому росту и удовлетворяющую всем технологическим и законодательным требованиям РФ для развития цифрового рубля и продуктов децентрализованных финансов. В ходе исследования использованы методы: логика, синтез, анализ, индукция, дедукция и объектно-ориентированный подход анализа финансовой отрасли, методология моделирования бизнес-процессов. На основе исследований разработана модель в виде блокчейн-сети с применением цифрового рубля, в которой представлены финансово-экономические взаимодействия между экономическими субъектами, способные решать основные проблемы практической части макроэкономической политики. В рамках предложенной модели эффективность достигается путем применения инновационных информационных технологий в сфере финансов, в основе которых лежит концепция децентрализованных финансов. Концепция децентрализованных финансов, развиваясь и «созревая», глобально меняет финансовую отрасль, расширяя возможности отдельных лиц и организаций для более эффективного управления рисками и активами, одновременно укрепляя доверие и подотчетность среди участников. Децентрализованные финансы представляют собой отход от традиционного финансового посредничества за счет использования технологии блокчейн и смарт-контрактов, снижая негативное влияние на экономический рост.

В современных условиях цифровые инновации способствуют рациональной интеграции услуг традиционных финансовых институтов и широкого использования доступных и надежных цифровых технологий в системе оказания финансовых услуг. Целью работы является исследование влияния цифровых инноваций на финансовые услуги, выявление рисков, возможностей и тенденций развития в контексте эффективного функционирования финансовой системы. На основе системного подхода проводится изучение влияния цифровых инноваций на качество и доступность финансовых услуг. В работе выделены этапы развития цифровых финансов. Сделан акцент на том, что цифровые финансы включают в себя широкий спектр услуг и продуктов. Дана характеристика основных технологий в трансформации финансовых услуг: искусственный интеллект, большие данные и блокчейн. Раскрывается влияние цифровых инноваций на приемлемость финансовых услуг, включающих: улучшение качества обслуживания потребителей; рациональную организацию процессов; снижение времени обработки операций; снижение рисков; обеспечение прозрачности проводимых операций; снижение операционных издержек; повышение доступности финансовых услуг. На основе проведенного анализа обозначены основные тенденции развития цифровой экономики в финансовой сфере: рост электронных платежей; широкое распространение онлайн-банкинга и финансовых платформ; развитие финансовых технологий (финтех); улучшение финансовой аналитики. Комплексный подход позволяет всесторонне оценить текущие и потенциальные изменения в финансовом секторе под воздействием цифровых инноваций.

Цель исследования - обоснование использования технологии смарт-контрактов в сфере децентрализованных финансов как инновационного инструмента, позволяющего минимизировать трансакционные издержки, и выявление проблем, возникающих в процессе использования смарт-контрактов. Использование технологии блокчейн, выступающей базой смарт-контрактов, представляет новую альтернативу традиционным финансовым системам, предлагая инновационные подходы к осуществлению финансовых операций. Данная проблематика актуализируется в связи с возрастающим интересом к развитию децентрализованных финансов и инструментов DeFi. В связи с этим необходимо изучить процесс использования и платформы, на которых проводятся сделки по смарт-контрактам. Гипотеза заключается в том, что внедрение смарт-контрактов приводит к статистически значимому снижению транзакционных издержек по сравнению с традиционными финансовыми системами. Для проверки гипотезы сравнительный анализ транзакционных издержек был проведен с использованием следующих децентрализованных финансовых сервисов, а именно: децентрализованная криптовалютная платформа (Aave), протокол для расчета процентных ставок в соответствии со спросом и предложением (Compound), децентрализованный протокол для торговли криптовалютами (децентрализованная биржа) (Uniswap), цифровая валюта, обеспеченная фиатными деньгами (USDC), и криптовалюта со стабильной ценой/стейблокоин (DAI). При написании статьи авторы использовали методы сравнения, количественного, системного и структурного анализа. На основе использования методологии количественного анализа сделана попытка сопоставить условия предоставления кредита в случае использования смарт- и обычных контрактов. В процессе исследования выявлены потенциальные риски, присущие смарт-контрактам, включая уязвимость кибербезопасности, отсутствие адекватных механизмов разрешения споров и сопутствующие проблемы, связанные с независимым аудитом кода смарт-контракта. В результате авторы пришли к выводу о том, что использование смарт-контрактов позволит снизить расходы, исключив посредников, оптимизировать скорость выполнения операций. Это обуславливает необходимость дальнейшего изучения экономической эффективности технологий смарт-контрактов.

В последние годы технология блокчейн всё активнее применяется в управлении кредитными организациями, предлагая прозрачность, безопасность и высокую скорость финансовых операций. Смарт-контракты помогают автоматизировать выполнение условий соглашений, снижая риски и необходимость в посредниках. В работе проанализированы основные механизмы консенсуса (PoW, PoS, PoA, BFT), используемые в банковском секторе, а также приведены примеры реальных блокчейн-платформ («Мастерчейн», Waves Enterprise, Ethereum). Особое внимание уделено преимуществам и вызовам, связанным с интеграцией технологии блокчейн в существующие бизнеспроцессы и регуляторное поле. Отдельно рассмотрено применение «Мастерчейн» для контроля целевых средств и создания децентрализованного реестра документов и активов. Делается вывод, что грамотное использование блокчейн-технологий способно повысить эффективность, снизить операционные издержки и укрепить доверие в банковской сфере.

Введение. В статье изучены и проанализированы правовые механизмы защиты прав и законных интересов частных инвесторов в сфере онлайн инвестирования, основанные на блокчейн технологиях, позволяющих снизить уровень несогласованности требований рынка труда и предложений рынка высшего образования.

Материалы и методы. Методологическая основа исследования имеет междисциплинарный характер и охватывает разные подходы и концепции, принадлежащие к сфере инвестиционной деятельности, цифровой экономики, включая технологии блокчейн и специализированные цифровые платформы, правовому сопровождению инвестиционных сделок. Согласование разных концепций и подходов в пределах работы достигается благодаря методам анализа и синтеза, а также использованию системного подхода, методов сравнительного анализа, наблюдения, абстрагирования.

Результаты исследования. В работе определены сущность и особенности дистанционных инвестиционных сделок, а также их формы, раскрыты сущность и влияние блокчейн технологии на развитие экономики и инвестирование, предоставлены примеры дистанционных инвестиционных проектов, основанных на технологии блокчейн, охарактеризованы преимущества и риски дистанционных инвестиционных инструментов, предложено несколько механизмов правовой защиты интересов частных инвесторов, использующих онлайн инструменты, обоснованы ценность и особенности использования смарт-контрактов как ключевых правовых инструментов на основе блокчейн, предназначенных для защиты прав физических лиц, инвестирующих с помощью дистанционных инвестиционных сделок. Установлено, что важным направлением повышения надежности таких сделок и избегания необдуманных финансовых и репутационных потерь является повышение уровня образования частных инвесторов. Запрос рынка труда на повышение профессионализма физических лиц, использующих дистанционные инвестиционные инструменты, повышает и актуальность образовательных программ, направленных на изучение блокчейна, смарт-контрактов, дистанционных инвестиционных инструментов и правовых механизмов защиты интересов частных инвесторов.

Обсуждение и заключение. Научно-практическая значимость работы состоит в комплексном анализе и характеристике правовых механизмов защиты прав физических лиц, инвестирующих через дистанционные финансовые инструменты в Интернет-пространстве, а также в определении их преимуществ и недостатков. Обосновано, что главным правовым инструментом защиты таких инвестиционных сделок, основанных на технологии блокчейн, являются смарт-контракты. Потенциал смарт-контрактов, как инструментов правовой защиты инвестиционных сделок в дистанционном формате, используется благодаря набору их типичных функций, включающих децентрализацию, устойчивость к несанкционированным изменениям, прозрачность, автономность и т. д.

В условиях современной цифровой трансформации экономики активно разрабатываются и внедряются инновационные технологические решения, оказывающие значительное воздействие на различные секторы финансового рынка. Одним из наиболее значимых направлений влияния является инвестиционная сфера, где наблюдается кардинальная перестройка традиционных моделей взаимодействия участников рынка. Благодаря новым технологиям инвесторы получают упрощенный доступ к инструментам инвестирования и открываются новые горизонты возможностей. В связи с этим возникает необходимость анализа актуальных подходов к выбору инвестиционных инструментов, обеспечивающих достижение долгосрочных целей в инвестиционной деятельности.

Одним из перспективных инновационных инструментов выступают цифровые финансовые активы (ЦФА), представляющие собой относительно новый сегмент финансового рынка. Несмотря на ограниченное распространение на сегодняшний день, рынок ЦФА демонстрирует устойчивый рост благодаря активному выходу крупных игроков и появлению предложений, ориентированных на массового инвестора. Это создает предпосылки для формирования интереса к ЦФА как к потенциальному виду инвестиционных активов. В представленной работе будут рассмотрены ключевые характеристики ЦФА, их достоинства и риски, а также проанализированы перспективы дальнейшего развития данного сегмента рынка.

В статье анализируются цифровые и финансовые технологии как основные драйверы инноваций в финансовой сфере региона. Рассматриваются тенденции их развития, влияния на трансформацию экономических процессов и создание новых бизнес-моделей. Особое внимание уделяется инновационной трансформации экономических процессов, осуществляемых за счет активного использования цифровых финансовых технологий.

Цель работы заключается в выявлении факторов, определяющих разрыв между регионами-лидерами и «отстающими». Предложены меры по совершенствованию ситуации в менее развитых регионах Дальнего Востока и Северного Кавказа, среди которых Республика Северная Осетия-Алания, Республика Ингушетия. Использованы методы логического анализа литературы, системно-структурного и сравнительного анализа.

В ходе изучения темы исследования было выявлено, что: цифровые и финансовые технологии активно трансформируют финансовый рынок России, о чем свидетельствуют стабильность национальной платежной системы «Мир», популярность систем быстрых платежей (СБП) и рост использования бесконтактных технологий; несмотря на прогресс, при внедрении технологий возможны некоторые проблемы, например, мошеннические действия, недостатки в правовом регулировании, ограничение цифровой грамотности населения и консервативное мышление предпринимателей; разрыв между регионами обусловил различия в уровне развития, уровне образования, доступности труда и государственной поддержки.

На основе анализа авторы приходят к выводу о необходимости объединения сил и средств государства, бизнеса и науки для достижения успеха в цифровых и финансовых технологиях. Современное применение финансовой инженерии и технологий может стать мощным драйвером развития регионов, способствуя повышению качества жизни населения и конкурентоспособности экономики.