SCI Библиотека

Статья посвящена вопросам развития научно-методических основ экономического анализа и формирования теоретической базы его современного направления. Актуальной задачей методологического характера является формирование методик, учитывающих инновационное развитие учётного обеспечения, которое важно для научного обоснования инструментально-аналитической базы тактического и стратегического прогнозирования для получения необходимого эффекта на всех стадиях развития хозяйствующего субъекта. Цель исследования заключается в актуализации методики экономического анализа и прогнозирования финансовой устойчивости в условиях меняющегося законодательства по бухгалтерскому учёту. Совокупность применяемых методов включает: общенаучные методы исследования (монографический, обобщения материалов, системного исследования) и специальные методы экономической науки (сравнения, анализа, синтеза, моделирования). В статье дана оценка изменениям в учёте основных средств, которые внесены Федеральным стандартом бухгалтерского учёта 6/2020 «Основные средства». Доказана аналитическая ценность данного документа, связанная с отражением в учёте ликвидационной стоимости основных средств, которая может оказать существенное влияние на прогнозируемые денежные потоки при оценке уровня финансовой устойчивости. Определена взаимосвязь стоимостных показателей, формирующих балансовую стоимость и расходную (убыточную) составляющую основных средств, денежных потоков в контексте форм бухгалтерской (финансовой) отчётности. Обоснована модель аналитического инструментария контроля над основными средствами в прогнозировании финансовой устойчивости, построение которой основано на связующих элементах бухгалтерского баланса, характеризующих тип и уровень финансовой устойчивости.

Для принятия грамотных решений по управлению производством, обоснованию плана развития компании, анализу отчетности и оценки деятельности предприятия финансовые аналитики анализируют основные индикаторы коммерческой деятельности компании. Одним из ключевых показателей эффективности использования собственных источников финансирования является рентабельность собственного капитала. В статье представлен алгоритм применения факторного анализа рентабельности собственного капитала компании по методу Дюпона на примере компании ООО «МВМ».

В современных условиях цифровые инновации способствуют рациональной интеграции услуг традиционных финансовых институтов и широкого использования доступных и надежных цифровых технологий в системе оказания финансовых услуг. Целью работы является исследование влияния цифровых инноваций на финансовые услуги, выявление рисков, возможностей и тенденций развития в контексте эффективного функционирования финансовой системы. На основе системного подхода проводится изучение влияния цифровых инноваций на качество и доступность финансовых услуг. В работе выделены этапы развития цифровых финансов. Сделан акцент на том, что цифровые финансы включают в себя широкий спектр услуг и продуктов. Дана характеристика основных технологий в трансформации финансовых услуг: искусственный интеллект, большие данные и блокчейн. Раскрывается влияние цифровых инноваций на приемлемость финансовых услуг, включающих: улучшение качества обслуживания потребителей; рациональную организацию процессов; снижение времени обработки операций; снижение рисков; обеспечение прозрачности проводимых операций; снижение операционных издержек; повышение доступности финансовых услуг. На основе проведенного анализа обозначены основные тенденции развития цифровой экономики в финансовой сфере: рост электронных платежей; широкое распространение онлайн-банкинга и финансовых платформ; развитие финансовых технологий (финтех); улучшение финансовой аналитики. Комплексный подход позволяет всесторонне оценить текущие и потенциальные изменения в финансовом секторе под воздействием цифровых инноваций.

В статье рассматриваются различные аспекты взаимодействия между финансовой сферой и реальным сектором российской экономики. Авторами предложена классификация функций денежно-финансовой системы, описаны ключевые проблемы, осложняющие взаимоотношения предприятий и финансовых учреждений в современной России, разобран ряд примеров, отражающих неоднозначное влияние макрофинансовой политики, проводимой Банком России и Минфином РФ, на процессы экономического развития. Кроме того, сделан анализ числовых данных, полученных в ходе анкетных опросов российских предприятий реального сектора, проводимых с 1999 по 2024 г. Авторы отмечают, что в период 1999–2008 гг. российская макрофинансовая политика способствовала улучшению взаимоотношений между реальным сектором и финансовой сферой, однако в дальнейшем этот процесс был приостановлен.

В статье рассматриваются различные аспекты взаимодействия между финансовой сферой и реальным сектором российской экономики. Авторами предложена классификация функций денежно-финансовой системы, описаны ключевые проблемы, осложняющие взаимоотношения предприятий и финансовых учреждений в современной России, разобран ряд примеров, отражающих неоднозначное влияние макрофинансовой политики, проводимой Банком России и Минфином РФ, на процессы экономического развития. Кроме того, сделан анализ числовых данных, полученных в ходе анкетных опросов российских предприятий реального сектора, проводимых с 1999 по 2024 г. Авторы отмечают, что в период 1999–2008 гг. российская макрофинансовая политика способствовала улучшению взаимоотношений между реальным сектором и финансовой сферой, однако в дальнейшем этот процесс был приостановлен.

В статье рассматривается комплексная связь ликвидности акций, финансовой гибкости, качества управления и инвестиций российских публичных компаний. Стоимость и объем основных средств влияют на величину активов организации, которые, в свою очередь, определяют цену акций. Цена акции является объективным индикатором, определяющим финансовое положение компании. Качество управления позволяет оценить способность компании при привлечении инвестиций. Ликвидность акций имеет причинно-следственную связь с инвестициями. Финансовая гибкость оказывает влияние на активность руководства в отношении корректировки структуры капитала с целью привлечения дополнительных капитальных вложений. Кроме того, финансовая гибкость позволяет компании оперативно реагировать на предложения инвесторов в условиях ограничительных (санкционных) мер. Менеджмент российских компаний влияет не только на цену акции (корректируя риск), но и на инвестиционные возможности. Автор выделяет критерии добросовестности менеджмента при осуществлении инвестирования.

Информационная асимметрия влияет на финансовую политику компании.

Инвестиционные возможности являются благоприятными в условиях взвешенной финансовой политики и при наличии качественного имущественного обеспечения. Компании с высоким уровнем имущественного обеспечения обладают необходимым долговым потенциалом, то есть способностью своевременно выполнять свои обязательства перед кредитором. Активы определяют не только цену акции, но и финансовое положение и инвестиционную привлекательность коммерческой организации. Имущественное обеспечение является важным фактором при решении выбора источника финансирования с учетом его цены (проблемы неблагоприятного отбора). Автор представляет результаты оценки с использованием модели с динамическими панельными данными (метод обобщенных моментов Ареллано – Бонда). Модель позволяет решить проблему эндогенности – корреляции объясняющих переменных с ошибкой в регрессии.

Важным моментом в управлении оборотным капиталом и текущими обязательствами является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью. Наши исследования позволили прийти к выводу, что кредиторская задолженность должна быть не меньше дебиторской, что и легло в основу эффективности управления обязательствами. В статье рассмотрены авторские предложения по совершенствованию механизма управления финансовыми обязательствами, а также определены методы и направления воздействия на их объем и структуру.

В статье нашли отражение вопросы формирования комплексной оценки экономической эффективности хозяйствующего субъекта в современных условиях хозяйствования. Сформирован оптимальный инструментарий оценки хозяйственной деятельности, дана оценка недостатков применения односторонних методов анализа.